(電子商務(wù)研究中心訊) 運(yùn)營商在大數(shù)據(jù)上投資加大,公司運(yùn)營商業(yè)務(wù)保持高速增長
運(yùn)營商在大數(shù)據(jù)上的投資將繼續(xù)加大,大數(shù)據(jù)成為運(yùn)營商擺脫啞管道角色的戰(zhàn)略投入方向。公司在三大運(yùn)營商的合作進(jìn)一步擴(kuò)大,成為三大運(yùn)營商在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域重要的供應(yīng)商。在承接運(yùn)營商大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)和升級項(xiàng)目的同時(shí),也不斷深入?yún)⑴c大數(shù)據(jù)產(chǎn)品的建設(shè)推出。公司在運(yùn)營商業(yè)務(wù)上的收入仍然占據(jù)公司收入的半壁江山,同比增長34.79%,我們認(rèn)為將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。
金融大數(shù)據(jù)潛力無限,有望成為公司新的增長點(diǎn)
金融大數(shù)據(jù)成為行業(yè)當(dāng)前最容易在收入上落地的方向。我們對比2012年成立的旗計(jì)智能,他們在信用卡上快速取得規(guī)?；杖?凸顯金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用前景的廣闊。公司在金融領(lǐng)域的布局將逐步深化,收入規(guī)模占全部收入的17.73%,在2016年取得39.21%的增長。
大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)勢突出,通過外延獲取行業(yè)大數(shù)據(jù),構(gòu)建大數(shù)據(jù)平臺
公司憑借優(yōu)異的大數(shù)據(jù)技術(shù),借助外延的力量,構(gòu)建跨行業(yè)的大數(shù)據(jù)平臺。確定“大數(shù)據(jù)+”戰(zhàn)略,以領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)解決方案服務(wù)于通信、金融、智慧城市、公共安全、智慧旅游、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、媒體、大數(shù)據(jù)運(yùn)營等行業(yè)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
盈利預(yù)測
我們認(rèn)為,公司在鞏固原有電信領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)應(yīng)用的市場的同時(shí),在金融等領(lǐng)域具有非常良好的發(fā)展前景。目前由于積極卡位各個(gè)行業(yè)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用,橫向發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模。我們看好公司在不同行業(yè)的深度發(fā)展,借助大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢和數(shù)據(jù)應(yīng)用的經(jīng)驗(yàn),借助平臺的力量實(shí)現(xiàn)多個(gè)行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展。我們預(yù)計(jì)公司2017/2018/2019的EPS分別是:0.71/0.97/1.28;對應(yīng)的PE分別為25x/18x/14x。我們給出買入評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示
公司并購整合不及預(yù)期;大數(shù)據(jù)應(yīng)用出現(xiàn)數(shù)據(jù)安全事故（來源：華安證券 編選：中國電子商務(wù)研究中心）
